Exotisch vastgoed met toprendement

Mondi ontvangt regelmatig aanbiedingen over buitenlandse vastgoedprojecten die met veel flair worden gepresenteerd. Meestal betreft het nieuwbouwprojecten in exotische oorden zoals Bali, Dubai, de Dominicaanse Republiek of Thailand. Wat deze aanbiedingen vaak gemeen hebben, is een combinatie van opvallend hoge rendementen (12–16 procent), lage instapprijzen en het gemak van volledig ‘hands-off’ beheer. Verkoopincentives zoals een gratis Rolex of een reis naar de Malediven voor succesvolle bemiddelaars ontbreken evenmin. Voor Mondi een mooie waarschuwing om leden alert te houden.

Wat wordt er beloofd?

• Projectontwikkelaar met ‘internationale reputatie’
• Hotelbeheer onder naam van bekende ketens (Wyndham, Marriott, Hilton, et cetera)
• Verwacht jaarlijks rendement van 14–16 procent
• Startprijzen onder de 100.000 euro
• Volledige verhuur- en beheerontzorging
• Geen dubbele belasting voor Nederlandse kopers
• Beloningen voor bemiddelaars: van dure horloges tot tropische reizen

Dergelijke claims klinken aantrekkelijk, maar roepen ook veel vragen op over de realiteit achter het aanbod. Hoe betrouwbaar zijn deze projectontwikkelaars? Is het rendement realistisch? En hoe zijn eigendom en juridische zekerheid geregeld?

De praktijk: risico’s die vaak worden onderschat
Mondi adviseert leden om extra kritisch te zijn bij dit soort proposities, vooral wanneer sprake is van:

1. Onrealistisch hoge rendementen
   Projecties van 14–16 procent per jaar zijn vrijwel nooit structureel houdbaar. Vaak gaat het om hypothetische berekeningen op basis van maximale bezetting en zonder reserveringen voor onderhoud, leegstand, lokale belastingen of valutarisico’s.
2. Verkoopdruk en incentives voor tussenpersonen
   Een Rolex of luxe vakantie als verkoopbonus zegt niets over de kwaliteit van het project, maar wel iets over de prioriteiten van het verkoopkanaal. Dit verdienmodel staat vaak haaks op het belang van de eindbelegger.
3. Onduidelijke eigendomsconstructies
   In landen als Indonesië en Thailand mogen buitenlanders geen grond bezitten. In plaats daarvan worden leaseconstructies of eigendom via lokale stroman-structuren aangeboden. Deze brengen grote juridische risico’s met zich mee.
4. Misleidende verwijzingen naar hotelketens
   De naam van een internationale hotelketen wordt regelmatig gebruikt voor marketingdoeleinden, zonder dat er sprake is van directe betrokkenheid of juridisch geborgd beheer. Verificatie is essentieel.
5. Onjuiste belastingvoorlichting

'Geen dubbele belasting' wordt vaak geroepen, maar dit is afhankelijk van internationale belastingverdragen en de juiste juridische en fiscale structuren. Zonder deskundige toetsing is dit een holle belofte.
Mondi adviseert: zo bescherm je jezelf

• Vraag altijd om schriftelijke documentatie: wie is de eigenaar van de grond, wie exploiteert het project, en wie garandeert het rendement?
• Laat alle documenten toetsen door een onafhankelijke juridisch/fiscaal adviseur die het land in kwestie goed kent.
• Check of er een legitieme vergunning en eigendomsbewijs is verstrekt door lokale autoriteiten.
• Wees extra alert bij tijdelijke verkoopacties of ‘exclusieve investeringskansen’ met harde deadlines.
• Ga niet in zee met projecten waarbij de nadruk ligt op beloningen voor verkopers in plaats van op transparantie voor kopers.

Tot slot
Mondi staat niet op voorhand negatief tegenover buitenlandse vastgoedprojecten met rendementspotentie. Wel geldt: hoe groter de beloften, hoe belangrijker de onderbouwing. Weet waar u instapt en laat u begeleiden door onafhankelijke experts.
Hebt u een project onder ogen dat u wilt laten beoordelen of screenen? Als lid kunt u uw vraag stellen via de vraag- en antwoordmodule onderaan de pagina van het landendossier of themapagina naar keuze en ontvangt u een objectief advies. Na het stellen van uw vraag ontvangt u automatisch een notificatie en hebt u ook toegang tot antwoorden op vragen van andere leden.

---

Terug naar overzicht