Let op, u belegt buiten AFM toezicht

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft voorschriften opgesteld voor het gebruik van de verplichte vrijstellingsvermelding. De verplichte vermelding is vanaf 1 januari 2012: ‘Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunningplicht voor deze activiteit’ of ‘Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen prospectusplicht voor deze activiteit.’ Hierbij hoort ook een vast symbool dat bestaat uit een denkend persoon met een vraagteken.

Aanbieders van beleggingsobjecten of deelnemingen in beleggingsinstellingen zijn nu al verplicht om een (potentiële) belegger te informeren als hun aanbieding buiten het toezicht van de AFM valt. Deze verplichting geldt onder andere voor aanbiedingen van effecten en beleggingsobjecten boven 50.000 euro. Op dit moment gelden nog geen vormvoorschriften voor deze vermelding. De vrijstellingsvermelding die vanaf 1 januari 2012 geldt, moet de (potentiële) belegger bewuster maken van het feit dat er geen toezicht van de AFM op een bepaalde activiteit is. Hierdoor weet een belegger dat hij rekening moet houden met andere risico’s dan wanneer er wel toezicht van de AFM is.

Wijziging van de Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft
De 'Wijziging van de Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft', kort gezegd de NRgf,  houdt in dat vanaf 1 januari 2012 de AFM de bevoegdheid heeft om voorschiften te verbinden aan de verplichte vrijstellingsvermelding, zowel op het gebied van de vorm als van de inhoud. De AFM zal toezien op de naleving van de Nadere Regeling vanaf 1 januari 2012. Daarnaast heeft de AFM bij de vrijgestelde activiteiten de bevoegdheid op te treden tegen oneerlijke en agressieve handelspraktijken op grond van de Wet Handhaving Consumentenbescherming. De Wijzigingswet vormt de grondslag van een grotere bevoegdheid van de AFM om voorschriften te verbinden aan de verplichte vrijstellingsvermelding, waarmee de AFM ernaar streeft om met behulp van de vrijstellingsvermelding bij te dragen aan een betere bescherming van de belegger. Anders geformuleerd, moet de (potentiële) belegger, door middel van de voorgeschreven vermelding, zich bewust worden van het feit dat de onder aandacht gebrachte activiteit vrijgesteld is van toezicht door de AFM en dat beleggers dus rekening moeten houden met andere risico’s dan wanneer deze activiteit wel onder toezicht van de AFM zou staan.

Vermeldingsverplichting
De vermeldingsverplichting volgens vast vormvoorschrift geldt voor instellingen wanneer zij een beroep doen op een vrijstelling van enerzijds toezicht van de AFM en/of anderzijds van een vergunningplicht of de prospectusplicht op grond van artikel 5:2 van de Wet op het financieel toezicht. De AFM zal toezicht houden op de naleving van de voorschriften zoals gedefinieerd in de NRgf. Er zijn twee verschillende visuele vrijstellingsvermeldingen gedefinieerd:

1. één vrijstellingsvermelding voor de activiteiten die vrijgesteld zijn van AFM-toezicht en vergunningplicht;





2. één vrijstellingsvermelding voor de activiteiten die vrijgesteld zijn van AFM-toezicht en prospectusplicht.




Bron: AFM