Deze situatie raakt aan drie fiscale kernvragen:
De fiscale kwalificatie van de Oostenrijkse KG naar Nederlands recht
De toerekening van het onderliggende vastgoed aan de vennoten
De toepassing van de belastingverdragen Nederland–Oostenrijk en Nederland–Spanje

Hieronder het beoordelingskader.

1. Fiscale kwalificatie van de Oostenrijkse KG

Een Oostenrijkse KG (Kommanditgesellschaft) is naar Oostenrijks recht een personenvennootschap met:
Minimaal één onbeperkt aansprakelijke vennoot (Komplementär)
Eén of meer beperkt aansprakelijke vennoten (Kommanditisten)

Voor Nederlandse fiscale doeleinden wordt een Oostenrijkse KG in beginsel aangemerkt als fiscaal transparant, tenzij sprake is van afwijkende statutaire bepalingen of feitelijke zelfstandigheid.

Dat betekent:
De KG zelf is niet belastingplichtig in Nederland
Het vermogen en resultaat worden rechtstreeks toegerekend aan de vennoten

2. Verwerking in de Nederlandse IB (box 3)

Indien sprake is van passieve vastgoedexploitatie (reguliere verhuur, geen ondernemingsmatige hotelactiviteiten), geldt in Nederland doorgaans:
Toerekening van het onderliggende vastgoed aan de individuele vennoten
Opname van de waarde in box 3
Aftrek van schulden volgens de box 3-systematiek

Voorkoming dubbele belasting

Op grond van het belastingverdrag Nederland–Oostenrijk geldt dat het heffingsrecht over onroerend goed toekomt aan Oostenrijk.

Nederland verleent voorkoming van dubbele belasting via de vrijstellingsmethode met progressievoorbehoud.

Praktisch betekent dit:
Het buitenlandse vastgoed telt mee voor bepaling van het box 3-vermogen
Over het aan Oostenrijk toegewezen deel wordt in Nederland vrijstelling verleend

Let op: indien de exploitatie kwalificeert als ondernemingsactiviteit, bijvoorbeeld bij hotelmatige verhuur met aanvullende diensten, kan een box 1-discussie ontstaan. Dat vereist afzonderlijke beoordeling.

3. Spaans vastgoed op privé-naam

Onroerend goed in Spanje dat rechtstreeks op privé-naam wordt gehouden:
Valt in beginsel eveneens in box 3
Spanje heeft het primaire heffingsrecht
Nederland verleent voorkoming dubbele belasting conform het belastingverdrag Nederland–Spanje

Hier geldt dezelfde vrijstellingssystematiek als bij Oostenrijk.

4. Aandachtspunten in de praktijk

Bij structuren met een Oostenrijkse KG zien wij regelmatig aandachtspunten op de volgende onderdelen:
Onjuiste kwalificatie van de KG in de Nederlandse aangifte
Geen correcte toerekening per vennoot
Verkeerde verwerking van financiering
Onvoldoende onderbouwing van ondernemings- versus vermogensetikettering
Geen rekening gehouden met progressievoorbehoud

Daarnaast kan bij meerdere familieleden vermogensverschuiving of schenkingstechniek een rol spelen.

Conclusie

In de meeste gevallen leidt een Oostenrijkse KG met reguliere vastgoedverhuur voor Nederlandse belastingplichtigen tot:
Fiscale transparantie
Toerekening aan vennoten
Box 3-heffing
Vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting

De feitelijke inrichting van de KG en de aard van de exploitatie blijven echter doorslaggevend voor de fiscale beoordeling.